13.12.2025 18:27
02.09.2015
Swisscanto: Höhere Freiheit spricht für Mischfonds
Köln, den 02.09.2015 (Investmentfonds.de) -
Jan Sobotta, Leiter Sales Ausland bei Swisscanto AM
Beat Gerber, Fondsmanager der Swisscanto Portfolio Funds
Eine tragfähige Asset Allocation ist und bleibt die Grundlage
einer erfolgreichen Kapitalanlage. Was ganz allgemein gilt, ist
auch ein wichtiges Argument für Mischfonds und erklärt ihre
wachsende Beliebtheit bei Investoren. "Vermögensverwaltende Fonds,
deren Management auf verschiedenen Anlageklassen zurückgreifen
kann, sind in der jüngeren Vergangenheit verstärkt ins Blickfeld
zahlreicher Anleger geraten. Insbesondere eine dynamische Be-
teiligung an der Anlageklasse Aktien, ohne komplett in dieses
Segment zu investieren, erscheint aufgrund der Kapitalmarkt-
situation vielen Investoren ratsam. Diese höhere Freiheit des
Fondsmanagements und das flexible Anpassen der Gewichtungen in
einzelne Anlageklassen sind die Hauptargumente für Mischfonds",
sagt Jan Sobotta, Leiter Sales Ausland bei Swisscanto Asset
Management International S.A..
Jan Sobotta, Leiter Sales Ausland bei Swisscanto AM
Beat Gerber, Fondsmanager der Swisscanto Portfolio Funds
Eine tragfähige Asset Allocation ist und bleibt die Grundlage
einer erfolgreichen Kapitalanlage. Was ganz allgemein gilt, ist
auch ein wichtiges Argument für Mischfonds und erklärt ihre
wachsende Beliebtheit bei Investoren. "Vermögensverwaltende Fonds,
deren Management auf verschiedenen Anlageklassen zurückgreifen
kann, sind in der jüngeren Vergangenheit verstärkt ins Blickfeld
zahlreicher Anleger geraten. Insbesondere eine dynamische Be-
teiligung an der Anlageklasse Aktien, ohne komplett in dieses
Segment zu investieren, erscheint aufgrund der Kapitalmarkt-
situation vielen Investoren ratsam. Diese höhere Freiheit des
Fondsmanagements und das flexible Anpassen der Gewichtungen in
einzelne Anlageklassen sind die Hauptargumente für Mischfonds",
sagt Jan Sobotta, Leiter Sales Ausland bei Swisscanto Asset
Management International S.A..
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Seit Mitte 2011 waren es vor allem Aktien, die aus Renditesicht
zu den erfolgreichsten Anlageklassen gehörten. Auch langfristig
betrachtet können Dividendenpapiere attraktive Performancezahlen
ausweisen - trotz der Rückschläge, die die Aktienmärkte von Zeit
zu Zeit zu erleiden haben. Auch aktuell ist es wieder so, dass
nach dem längeren Höhenflug eine Korrektur erfolgt. "Entsprechend
der weiteren Erwartungen werden nun Fondsmanager von Mischfonds
entscheiden, inwiefern sie ihre Aktienquote in Mischfonds
heruntersetzen. Wer von einer längeren Korrektur ausgeht, wird
die Quote kürzen, wer von einer rasch vorrübergehenden Korrektur
ausgeht, wird niedrigere Kurse zum Nachkauf nutzen. Darum kaufen
Investoren Fondsanteile, um nicht selbst diese spezifischen Ent-
scheidungen fällen zu müssen. Ein Vorteil für Anleger ist es,
dass sie im Vorfeld einen Mischfonds wählen können, der die
Bandbreite des Aktienanteils am Gesamtportfolio vorgegeben hat.
So ist gewährleistet, dass der Mischfonds kein höheres Risiko
aufweist, als der Investor einzugehen wünscht", sagt Sobotta.
Fünf verschiedene Aktienquoten
Swisscanto ermöglicht aus diesem Grund den Anlegern eine breite
Auswahl an Fondsvarianten. Die "Portfolio Funds" berücksichtigen
dabei die drei wichtigen Kategorien Geldmarktpapiere, Anleihen und
Aktien. Abhängig vom Risikoprofil weisen die fünf Fonds Aktienquoten
von null, zwischen zehn und 40, zwischen 30 und 60, zwischen 50 und
70 sowie bis zu 100 Prozent aus. So obliegt es jedem Investor, in
welchem Maß er in seiner professionellen Vermögensverwaltung
innerhalb der Portfolio-Fondslösung Aktien berücksichtigt wissen
möchte.
Zur aktuellen Anlagestrategie äußert sich Beat Gerber, Fondsmanager
der Swisscanto Portfolio Funds: "Die aktuelle Korrektur ist stark
geprägt von der Angst über die wirtschaftliche Entwicklung in China
und einer Ansteckung der globalen Konjunktur. China stehen aber
ausreichend Möglichkeiten zur Verfügung, um politisch gegenzusteuern.
Wir schätzen die momentane Reaktion an den Märkten als übertrieben
ein und bauen unser Übergewichtung in Aktien aus. Die globale Kon-
junktur wird sich dank robuster Binnenkräfte in den USA und zuletzt
besserer Zahlen aus Europa weiterhin solide entwickeln und die
großzügige Liquiditätsversorgung bleibt erhalten. Innerhalb der
Regionen bauen wir Aktien von europäischen und Schweizer Unternehmen
auf. Japan bleibt übergewichtet. Die tiefen Zinsen bei den Anleihen
veranlassen uns, diese Anlageklasse deutlich unterzugewichten.
Der Ausbau der Aktienquote erfolgt zu Lasten der Liquidität."
Ausblickend meint Gerber: "Wir rechnen aktuell weiterhin mit Finanz-
märkten, die von Unsicherheit geprägt sein werden. Auf mittlere Sicht
werden die makroökonomischen Aspekte für die Finanzmärkte aber
bestimmend bleiben. Und die Konjunkturdaten sprechen momentan für
eine positive Entwicklung der Aktienmärkte. Auch wird die Geldpolitik
in Europa und in Japan weiterhin sehr expansiv bleiben und die Märkte
unterstützen. Damit bleiben Aktien eine wichtige Anlagegattung in
der Asset Allocation."
Fondsbeispiele:
Swisscanto (LU) Portfolio Fund Income A
(Aktienquote 0%, LU0112799969, WKN 986955)
Swisscanto (LU) Portfolio Fund Yield (EUR) A
(Aktienquote 10-40%, LU0112799290, WKN 565769)
Swisscanto (LU) Portfolio Fund Balanced (EUR) A
(Aktienquote 30-60%, LU0112804983, WKN 926121)
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Swisscanto (LU) Portfolio Fund Growth (EUR) A
(Aktienquote 50-70%, LU0161533970, WKN 216558)
Swisscanto (LU) Portfolio Fund Equity A
(Aktienquote 85-100%, LU0161534861, WKN 216767)
Quelle: Investmentfonds.de
Disclaimer: Diese Meldung ist keine Empfehlung zu einer Fondsanlage und keine individuelle Anlageberatung. Vor jeder Geldanlage in Fonds sollte man sich über Chancen und Risiken beraten und aufklären lassen. Der Wert von Anlagen sowie die mit ihnen erzielten Erträge können sowohl sinken als auch steigen. Unter Umständen erhalten Sie Ihren Anlagebetrag nicht in voller Höhe zurück. Die in diesem Kommentar enthaltenen Informationen stellen weder eine Anlageempfehlung noch ein Angebot oder eine Aufforderung zum Handel mit Anteilen an Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar.
Risikohinweis: Die Ergebnisse der Vergangenheit sind keine Garantie für künftige Ergebnisse. Die Aussagen einer bestimmten Person geben deren persönliche Einschätzung wieder. Die zur Verfügung gestellten Informationen erheben keinen Anspruch auf Vollständigkeit und stellen keine Beratung dar.
